מניית קבוצת עליבאבא זינקה בכמעט 19 אחוזים במסחר בהונג קונג ביום שני, 1 בספטמבר, בעקבות צמיחה חזקה מהצפוי בעסקי מחשוב הענן שלה ודיווחים על שבב בינה מלאכותית שפותח מקומית. העלייה סייעה להרים את מניות השווקים המתעוררים, מה שסימן אמון מחודש של המשקיעים במגזר הבינה המלאכותית והטכנולוגיה של סין על רקע אתגרים גיאופוליטיים ושרשרת האספקה.
ההתאוששות החדה של מניית עליבאבא הגיעה לאחר שהחברה הודיעה על עלייה של 26 אחוזים בהכנסות בקבוצת בינה לענן שלה, בהשוואה לשנה שעברה, בסך של 33.4 מיליארד יואן, או כ-4.67 מיליארד דולר אמריקאי. ביצועי חטיבת הענן נבעו מביקוש גובר לשירותי ותשתיות בינה מלאכותית , כאשר הכנסות הקשורות לבינה מלאכותית מדווחות על צמיחה תלת ספרתית ברבעון השמיני ברציפות.
תוצאות הענן החזקות היוו נקודת אור נדירה בדוח הרווחים הרחב יותר של עליבאבא , שהראה צמיחה כוללת איטית יותר בהכנסות אך רווחיות חזקה יותר. בעוד שההכנסות הרבעוניות הכוללות של עליבאבא עלו רק ב-2% ל-247.65 מיליארד יואן, נמוך מתחזיות האנליסטים , הרווח הנקי זינק ב-78% משנה לשנה ל-34.8 מיליארד יואן . העלייה ברווח יוחסה בעיקר לרווחים מהשקעות במניות ואופטימיזציות עלויות במספר יחידות עסקיות.
פלח הליבה של המסחר האלקטרוני, הכולל את Taobao ו-Tmall, צמח ב-10 אחוזים. גם המסחר האלקטרוני הבינלאומי התרחב ב-19 אחוזים, אך שולי הרווח התפעוליים היו תחת לחץ עקב תחרות עזה בתחום המשלוחים המיידיים, במיוחד מצד פלטפורמות מזון ומכולת. הרווח לפני ריבית, מיסים ופחת בעסקי המסחר האלקטרוני המקומי ירד ב-21 אחוזים.
אסטרטגיית שבבי הבינה המלאכותית המקומית של עליבאבא תומכת באוטונומיה טכנולוגית
העלייה החדה במחיר מניית עליבאבא סימנה את העלייה היומית הטובה ביותר שלה מזה למעלה משנה ותרמה לעלייה רחבה יותר במדדי אסיה והשווקים המתעוררים. מדד MSCI לשווקים מתעוררים נסגר בעלייה של 0.6 אחוזים, נתמך על ידי אופטימיות של משקיעים לגבי יכולות הבינה המלאכותית של סין והמעבר האסטרטגי של עליבאבא לעבר מחשוב ענן ושירותי בינה מלאכותית. מניות טכנולוגיה סיניות אחרות, כולל טנסנט ובאידו, עלו גם הן ביום שני, אם כי לא באותה מידה.
דיווחים על כך שעליבאבא נמצאת בשלבים מתקדמים של פיתוח שבב בינה מלאכותית חדש שייוצר באופן מקומי הוסיפו להתלהבות המשקיעים . השבב נתפס כצעד אסטרטגי להתמודדות עם מגבלות היצוא הגדלות של ארה”ב על מוליכים למחצה מתקדמים, כולל מעבדי הגרפיקה המתקדמים של Nvidia . על ידי האצת פיתוח השבבים הפנימי, עליבאבא שואפת לחזק את שירותי הענן שלה ולהפחית את התלות בספקי טכנולוגיה זרים.
פיתוח שבב הבינה המלאכותית תואם גם את המטרה הלאומית הרחבה יותר של סין לעצמאות טכנולוגית. אנליסטים בתעשייה מציעים שהמהלך עשוי לסייע לעליבאבא למצב את עצמה כמתמודדת רצינית בתחום הענן העולמי ותשתיות הבינה המלאכותית. בעוד שהחברה לא פרסמה רשמית מפרטים או לוח זמנים להשקה של השבב, הסיכוי לחלופה מקומית למעבדי בינה מלאכותית זרים נתפס כצעד משמעותי קדימה.
המיקוד של עליבאבא בבינה מלאכותית מאותת על שינוי אסטרטגי בטכנולוגיה
למרות האתגרים העומדים בפני עסקי המסחר שלה, ההתמקדות המחודשת של עליבאבא בבינה מלאכותית ובטכנולוגיות ענן נתפסת כמנוע צמיחה לטווח ארוך. הביצועים החזקים של מגזר הענן שלה הרגיעו את המשקיעים לגבי יכולתה של החברה להסתגל לכלכלה דיגיטלית המתפתחת במהירות וללחצים גיאופוליטיים מוגברים.
עליית המניות העיקה גם על כמה חברות מוליכים למחצה בינלאומיות. מניות של Nvidia , AMD ו- TSMC ירדו כאשר משקיעים כיילו מחדש את הציפיות לאור תחרות פוטנציאלית מצד המערכת האקולוגית המתפתחת של חומרת בינה מלאכותית בסין. ככל ש-Alibaba מרחיבה את טביעת הרגל הטכנולוגית שלה, האסטרטגיה שלה עשויה לשנות את הדינמיקה של השוק העולמי הן במגזרי מחשוב הענן והן במגזרי שבבי הבינה המלאכותית. – מאת שירותי סינדיקציה של תוכן .